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????海口網(wǎng)消息4月17日?? 16日，滬深300股指期貨上市交易滿一周年。一年來，股指期貨運行情況如何？股指期貨的推出給證券期貨業(yè)帶來哪些變化？未來金融衍生品的創(chuàng)新規(guī)劃如何？新華社記者就市場關心的熱點問題專訪了中國證監(jiān)會有關負責人。?

????股指期貨未出現(xiàn)“爆炒”現(xiàn)象

????記者：一年來，股指期貨運行情況如何？有沒有出現(xiàn)人們所擔心的爆炒情況？

????證監(jiān)會有關負責人：總體看，股指期貨市場運行平穩(wěn)，基本實現(xiàn)了“平穩(wěn)起步和安全運行”的預期目標，在完善股票市場運行機制、服務證券基金等機構投資者套期保值等方面的積極作用開始逐步顯現(xiàn)。

????截至4月8日，市場累計成交5831.55萬手，總成交金額52.95萬億元，日均成交24.71萬手，日均成交金額2244億元，日均持倉3.01萬手，累計開戶67545戶。

????上市以來，股指期貨運行體現(xiàn)出了以下幾個特點：一是市場交投理性，流動性較好。主力合約成交量占市場總成交量的80%以上，持倉量占市場總持倉量的60%以上，符合國際成熟市場特點；二是期現(xiàn)價基差合理，絕大部分時間主力合約與現(xiàn)貨指數(shù)的基差率保持在2%以內(nèi)，未出現(xiàn)“爆炒”現(xiàn)象；三是合約交割較為平穩(wěn)順利，交割量較小，沒有出現(xiàn)“到期日效應”。截至目前，共完成12次合約交割，主力合約與非主力合約切換順利，客戶移倉操作均勻，時間節(jié)奏把握較好，價格走勢平穩(wěn)；四是分級結算平穩(wěn)順利，未發(fā)生結算風險，也未發(fā)生過強行平倉及強制減倉等風控事件。?

????機構投資者持倉量已占30%

????記者：當前，股指期貨的投資者結構如何？下一步將如何引導更多的機構投資者參與股指期貨交易？

????證監(jiān)會有關負責人：目前，我國資本市場機構投資者參與股指期貨交易已經(jīng)初步取得積極進展，各類機構投資者持倉量已占到股指期貨市場總持倉量的30%左右，成為市場套期保值交易的主要力量。截至4月8日，共有34家證券公司開立了自營業(yè)務套期保值交易編碼，其中31家積極參與股指期貨交易，套期保值效果較好。共有8家證券公司的64個資產(chǎn)管理產(chǎn)品完成了股指期貨交易開戶手續(xù)，其中7家證券公司的43個資產(chǎn)管理產(chǎn)品參與了股指期貨交易。共有8家基金管理公司的17個專戶理財產(chǎn)品完成了股指期貨交易開戶手續(xù)，其中，5家基金管理公司旗下的11只專戶理財產(chǎn)品參與了股指期貨交易。市場避險文化理念和避險習慣正在機構投資者中逐步形成。

????下一步，中國證監(jiān)會將繼續(xù)大力培育和發(fā)展股指期貨市場機構投資者，進一步完善投資者結構，同時加強對機構投資者投資行為的監(jiān)管和風險防范，積極鼓勵和引導信托、保險、QFII等機構投資者有序參與股指期貨交易，促進股指期貨市場健康穩(wěn)定發(fā)展。

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